来源:新浪证券

(一)公司基本情况


(相关资料图)

全称:深圳佰维存储科技股份有限公司

简称:佰维存储

股票代码:688525.SH

IPO申报日期:2022年03月31日

上市日期:2022年12月30日

上市板块:科创板

所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:中信证券

保荐代表人:李文彬,先卫国

IPO承销商:中信证券,国开证券

IPO律师:上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

资产评估机构:上海立信资产评估有限公司

(二)执业评价情况

(1)信披情况

关联信息披露不完整;供应链融资、外协加工披露不充分;市场竞争情况、业务技术、核心竞争力披露不充分,被质疑市场地位相关表述;且被问询函指出“重大事项提示”各项内容表述针对性不强、需进行重要性排序;被要求调整申报材料中“自产芯片”表述。

(2)监管处罚情况

子公司惠州佰维因逾期申报被处以税务行政处罚;因发行人网络系统存在可利用的高危安全漏洞,发行人被给予责令限期改正并处警告的网络行政处罚。

(3)舆论监督

佰维存储在IPO期间,因董监高变动频繁、研发费用率逐年下滑、研发人员人均薪酬低于

销售人员和可比公司研发人员人均问题,被主流媒体报道且受到问询。

(4)上市周期:不扣分

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,佰维存储的上市周期是275天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

佰维存储承销保荐佣金率为8.30%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO承销项目平均佣金率3.27%。

(7)上市首日表现:不扣分

首日涨幅14.80%,没有大幅涨跌。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价涨209.15%。

(9)发行市盈率

佰维存储的发行市盈率为51.64 倍,行业均数27.17倍,公司高于行业90%以上。

(10)实际募资比例

预计募资8.79亿元,实际募资6.02亿元,实际募资金额缩水31.54%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业利润较上一年度同比下降45.84%,归母净利润较上一年度同比下降38.91%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.27%。

(三)总得分情况

佰维存储IPO项目总得分为60分,分类D级。佰维存储分类评级之所以低,是因公司信披质量有待提高,受过监管处罚,舆论监督方面受到质疑,发行费用率较高,短时间内股价激增与业绩等基本面背离,发行市盈率较高,实际募资金额缩水,上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。

推荐内容